批量暴涨！全球半导体集体反弹 调整告一段落

2026-08-02 · 博泰配资

7月31日早盘，经历了前期深度调整的 半导体 股大幅高开，截至早间收盘，板块上涨7.05%，涨幅居行业板块前列。个股方面， 和林微纳 20CM涨停， 杰华特 、 芯原股份 、 炬光科技 、 帝奥微 、盛科 通信 、 芯朋微 、 颀中科技 、 大族数控 、 明微电子 、 新相微 、 先锋精科 、 中科飞测 、 珂玛科技 等二十余股涨超10%。 消息方面，海外

7月31日早盘，经历了前期深度调整的 半导体 股大幅高开，截至早间收盘，板块上涨7.05%，涨幅居行业板块前列。个股方面， 和林微纳 20CM涨停， 杰华特 、 芯原股份 、 炬光科技 、 帝奥微 、盛科 通信 、 芯朋微 、 颀中科技 、 大族数控 、 明微电子 、 新相微 、 先锋精科 、 中科飞测 、 珂玛科技 等二十余股涨超10%。

消息方面，海外 半导体 板块全面走强。隔夜费城半导体指数暴涨9%，创近期最大单日涨幅，韩国KOSPI指数日内一度暴涨16%，刷新历史最大单日盘中涨幅纪录， SK海力士 单日大涨超29%，台交所加权股价指数亦上涨7%，全球半导体板块做多情绪全面爆发，海外市场的强劲走势直接传导至A股市场。

基本面方面，尽管市场担忧越来越重，但美股头部科技企业的资本开支扩张节奏。

仍在提速。目前，Meta、 微软 、Alphabet、 亚马逊 四大科技巨头已在最新财报季更新2026年资本支出预期，多家公司年中给出的开支指引较年初目标进一步上修，全年资本投入规模站上 历史新高 区间。

以当前数据计算，四大巨头2026年合计资本支出上限有望接近7500亿美元，相较于去年的实际资本支出总额4558亿美元大幅增长。其中， 亚马逊 预计2026年资本支出2200亿美元，Alphabet为1950亿—2050亿美元， 微软 1750亿美元，Meta为1300亿—1450亿美元。

中信证券 指出，AI正成为本轮全球半导体产业周期的核心 驱动力 ，带动全球晶圆厂资本开支进入新一轮上行周期，先进逻辑以及先进存储正形成扩产共振， 半导体设备 行业景气度由周期修复迈向结构性成长阶段。

A股方面，半导体板块7月以来深度调整。据 东方财富 Choice数据，截至7月31日午盘，中信半导体行业当月累计下跌32.81%，180只成分股月内涨跌幅中位数为-36.44%，板块融资余额从上月末的3274.69亿元降至最新的2554.02亿元，月内下降720.67亿元，降幅超22%。

成分股中，西安奕材、 胜科纳米 、 德明利 当月跌幅最大，均跌超57%； 国科微 、 神工股份 紧随其后，均跌超54%； 恒烁股份 、 长光华芯 、 佰维存储 、 臻宝科技 、 晶升股份 、 联动科技 、 兆易创新 、 敏芯股份 、 珂玛科技 、 华海诚科 、 普冉股份 等十余股均跌超50%。

中国银河 指出，本周海外科技大厂陆续披露Q2财报，目前处于产业层面对AI算力投资激进，而资本市场态度谨慎的分歧阶段。半导体板块在经历大幅波动之后处在震荡休整阶段。建议调整持仓结构，向优质标的集中，关注 先进封装 、 半导体设备 和材料、国产算力方向。